PAU Economia de l'empresa 2015 · Juny · Sèrie 2 · Exercici 2

Exercici 2 2.1. Definiu el terme fons de maniobra. Amb les dades de l’exercici anterior, calculeu i interpreteu el fons de maniobra i relacioneu-lo amb les ràtios financeres de tresoreria i liquiditat. [1 punt] 2.2. Indiqueu el tipus de titularitat i la procedència de les fonts de finançament següents: [0,4 punts] Titularitat Procedència pròpia/aliena interna/externa Crèdit comercial (a 45 dies) Reserva legal Pòlissa de crèdit (a 4 mesos) Capital social 2.3. Què diferencia una inversió d’un finançament? Proposeu, com a mínim, dos exemples d’inversió i dos de finançament. [0,6 punts]

Exercici 2 2.1. Definiu el terme fons de maniobra. Amb les dades de l’exercici anterior, calculeu i interpreteu el fons de maniobra i relacioneu-lo amb les ràtios financeres de tresoreria i liquiditat. [1 punt] Definició: El fons de maniobra és la part de l’actiu corrent finançat pels capitals (recursos) permanents. Es tracta d’un marge de seguretat financer que permet evitar problemes a l’hora de fer front als pagaments del deute a curt termini (passiu corrent). Càlcul: FM = Fons de Maniobra = Patrimoni Net + Passiu No Corrent – Actiu No Corrent = = [Capital + Reserves + Resultat de l'exercici + Deutes a llarg termini amb entitats de crèdit] – [Terrenys i béns naturals + Construccions + Instal. Tèc. i maquinària + Utillatge, mobiliari i equips inf. + Elements de Transport] = 400.000€ + 520.000€ - 600.000€ = 320.000 € Hi ha 320.000 € de marge financer, per tant no hi pot haver problemes per fer front als deutes a curt termini. La ràtio de tresoreria, que és igual a "1", ens diu que el […]